Что такое производный финансовый инструмент

Что такое производный финансовый инструмент

Что такое производный финансовый инструмент

Производный финансовый инструмент в общем случае представляет собой особый вид контракта, по условиям которого одна сторона сделки обязуется поставить другому участнику некий базовый актив по оговоренной цене и в пределах означенного срока.

Производными называют финансовые инструменты, основу которых составляют обязательства, действующие в отношении товара или иного инвестиционного актива. Другое наименование данного вида инструментов – деривативы. По факту производный финансовый инструмент нередко является ценной бумагой на какую-то другую ценную бумагу, то есть вторичен по отношению к иному активу.

Наиболее распространены следующие виды деривативов:

  • фьючерс;
  • опцион;
  • своп;
  • свопцион;
  • форвардный контракт;
  • контракт на разницу.

Производные финансовые инструменты принято делить на виды в соответствии с активами, которые составляют их основу.

К финансовым производным ценным бумагам, как правило, относят контракты, базирующиеся на ставках по долгосрочным и краткосрочным облигациям Великобритании, США и ряда других стран.

Валютными производными ценными бумагами именуют контракты, основанные на курсах основных мировых валют.

Индексные деривативы – это контракты, заключаемые на индексы ценных бумаг.

Товарные деривативы включают в себя контракты на энергетические ресурсы, на драгоценные и некоторые цветные металлы, сельскохозяйственную продукцию. Однако реальная поставка активов, положенных в основу производных финансовых инструментов, осуществляется лишь в небольшом количестве срочных сделок. Обычно регулирование сделки осуществляется посредством взаимных расчетов, которые ведутся в денежной форме.

Производные финансовые инструменты часто используют для страхования рыночных рисков (хеджирования). К примеру, производитель зерна может защитить себя от обвала цен на свою продукцию на будущий период, когда он рассчитывает собрать урожай. Или, допустим, автомобильное предприятие посредством деривативов может застраховаться от резкого повышения цен на цветные металлы.

Другое направление в использовании производных финансовых инструментов – проведение спекулятивных операций. Одно из самых существенных достоинств дериватива состоит в том, что его приобретение требует существенно меньших финансовых ресурсов, чем прочие финансовые инструменты. Для покупки фьючерса на 100 тыс. евро против американского доллара понадобится залоговое обеспечение в размере всего лишь нескольких тысяч долларов. Финансовый спекулянт имеет возможность получить солидное кредитное плечо, которое повышает норму прибыли. Но высокая потенциальная прибыль напрямую связана с возможностью потери вложенных средств: операции с деривативами относятся к числу самых рискованных.

Цена на производный финансовый инструмент прямым образом связана со стоимостью того актива, что лежит в его основе, хотя полного совпадения в ценах нет. При колебаниях рейтингов, кредитных индексов, стоимости вещественного товара или ценной бумаги стоимость дериватива также меняется. Поэтому при игре на разнице в курсовой стоимости производных финансовых инструментов нужно внимательно следить за факторами, которые так или иначе могут повлиять на стоимость первичного (базового) актива.

В настоящее время обширный рынок деривативов считается одним из самых быстрорастущих среди прочих сегментов финансового мира.

0

Автор публикации

не в сети 2 часа

Красный Сулин.ру

1 795

Администратор портала Красный Сулин.ру

Комментарии: 13Публикации: 933Регистрация: 08-09-2016

Календарь

Достижение получено 06.01.2018
Выдаётся автоматически при размещении на Афишу 10-ти событий в Красном Сулине

Календарь

Добавить комментарий

Войти с помощью: 
Авторизация
Портал Красного Сулина
*
*
Войти с помощью: 
Регистрация
Портал Красного Сулина
*
*
*
Согласен
(Разрешенные типы файлов: png,jpg. Макс. размер: 2MB)
Войти с помощью: 
Генерация пароля
Портал Красного Сулина